home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ CNN Newsroom: Global View / CNN Newsroom: Global View.iso / txt / fbis / fbis1293.005 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-05-09  |  3.7 KB  |  76 lines
  1. <text>
  2. <title>
  3. Pakistan: GATT 'Short-Changed' Third World
  4. </title>
  5. <article>
  6. <hdr>
  7. Foreign Broadcast Information Service, December 17, 1993
  8. Pakistan: GATT 'Short-Changed' Third World
  9. </hdr>
  10. <body>
  11. <p>   [Editorial: "Flawed GATT Deal"]
  12. </p>
  13. <p>   [Text] In a statement yesterday Director General GATT Peter
  14. Sutherland informed a waiting world that 117 countries have
  15. reached agreement on a world trade which he said would mean more
  16. trade, more investment, more jobs and larger income. Though the
  17. formal ratification and fine details will take another year or
  18. two, the framework and general guidelines have been worked out.
  19. For a long time the world economy has been moving towards global
  20. specialization but national interests and special lobbies have
  21. been placing hurdles in the way of free trade. Though
  22. protectionism was profitable to a group of industries, consumers
  23. all over the world have suffered a great deal due to restrictive
  24. trade practices of many major powers of the world. In general,
  25. if the GATT has a smooth implementation, tariffs on trade will
  26. come down by 40 percent in its first phase. The extent of burden
  27. on consumers could be judged from the price of rice in Japan's
  28. domestic market which has varied between four to six times 
  29. higher than the world prices in the past decade. In the short
  30. term there are bound to be closures and loss of jobs in some
  31. areas, but eventually all the world will benefit as the global
  32. trade will increase by 200 billion dollar as a result of GATT
  33. deal.
  34. </p>
  35. <p>   Although we welcome the Agreement in principle, we regret
  36. to say that the Third World Countries have been short-changed.
  37. Once again they have become victims of double standards and
  38. selective application of the principle of free trade. The
  39. narrow, selfish approach of the industrialised nations as well
  40. as their inability to look beyond the immediate present has
  41. caused serious flaws in the Agreement which does not bode well
  42. for the future of free trade. While industrial nations want the
  43. developing countries to open up their markets to the capital
  44. goods in which they have comparative advantage, they have
  45. refused to allow free access to the manufactured goods of the
  46. Third World countries in order to give protection to indigenous
  47. production. We are specially referring here to textile quotas
  48. which will continue to operate and will not be subjected to
  49. provisions of GATT. That makes non-sense of the idea of free
  50. trade and is a blatant act of injustice towards the developing
  51. nations who are already suffering from balance of payment
  52. problem due to shrinking exports. Half of the total exports of
  53. Sri Lanka and Bangladesh, and large share of Indian and
  54. Pakistani exports consist of textile goods. While our markets
  55. will be flooded with Western durables, our manufactured goods
  56. will not be sold there due to Western barriers.
  57. </p>
  58. <p>   We do not believe that industrial nations of the world dare
  59. not aware of the disadvantages the deal has for less developed
  60. economies. Their bully boy tactics are based on the cynical
  61. calculation that these countries are in extremely weak position
  62. and cannot stand up to western pressure or risk isolation. Well,
  63. if that is not a from of colonialism, we do not know how to
  64. describe it. It is salutary to remind the myopic world powers
  65. that the fate of all nations of the world is inextricably linked.
  66. Further impoverishment of the Third World will limit its ability
  67. to buy goods from the technologically advanced countries. Their
  68. insolvency and rising debts will undermine the financial
  69. institutions of the West, and in the end whatever gains the
  70. world has made through GATT, will be canceled by the depressed
  71. economies of the Third World countries.
  72. </p>
  73. </body>
  74. </article>
  75. </text>
  76.